Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивидендный календарь за 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Инвест идеи аналитиков Русал
| Прогноз | Потенциал | Дата | Аналитики |
|---|---|---|---|
| ░░░░ | ░░░░ | 31 янв 2023 | БКС Мир Инвестиций |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 янв 2023 | Finam Alert |
| ░░░░ | ░░░░ | 27 дек 2022 | Открытие Инвестиции |
| ░░░░ | ░░░░ | 22 дек 2022 | Риком-Траст |
| ░░░░ | ░░░░ | 21 дек 2022 | Синара |
| ░░░░ | ░░░░ | 14 ноя 2022 | Промсвязьбанк |
| ░░░░ | ░░░░ | 8 ноя 2022 | Finam |
| ░░░░ | ░░░░ | 2 ноя 2022 | БКС Экспресс |
| ░░░░ | ░░░░ | 18 окт 2022 | ЛМС |
| ░░░░ | ░░░░ | 29 авг 2022 | Сбер Инвестиции |
| ░░░░ | ░░░░ | 24 авг 2022 | БКС Экспресс |
| ░░░░ | ░░░░ | 19 авг 2022 | АК БАРС Финанс |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 мая 2022 | Велес Капитал |
Биржа:Московская биржаНазвание:РУСАЛПолное название:United Company RUSAL PlcТикер:RUALКод ISIN:JE00B5BCW814№ гос. регистрации:1-01-16677-AВид ценной бумаги:Акция обыкновеннаяРежим торгов:Т+: Акции и ДР — безадрес.Валюта:RUBДата начала торгов:2015-03-30Объём выпуска:15193014862.00Размер лота, шт:10Номинальная стоимость:0.010000Эмитент:
РУСАЛ — российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма. Основную часть продукции компании составляют первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем. Активы РУСАЛа, расположенные в 13 странах, на пяти континентах, включают горнодобывающие комбинаты, алюминиевые и фольгопрокатные заводы. Это позволяет компании контролировать все этапы производственного процесса. Доступ к богатым месторождениям позволяет обеспечивать свое производство собственным сырьем.
События компании«Русал»
РУСАЛ утвердил Стратегию обеспечения безопасности труда и промышленной безопасности
Совет директоров РУСАЛа, одного из крупнейших в мире производителей алюминия, утвердил Стратегию обеспечения безопасности труда и промышленной безопасности Компании на период до 2030 года.
Стратегия обеспечения безопасности труда и промышленной безопасности РУСАЛа направлена на развитие всех элементов безопасности труда на производстве с учетом лучших корпоративных практик. Согласно Стратегии, к 2030 году на предприятиях Компании не менее чем вдвое будет снижена частота производственного травматизма и серьезных инцидентов на производстве. В целевых показателях и полное исключение травм со смертельным исходом, а также серьезных пожаров.
| Год выплаты дивидендов | Дивидендный период | Дата закрытия реестра акционеров | Последний день торгов с правом получения дивидендов | Размер дивидендов на одну акцию, руб. | |||
| Дата начала | Дата окончания | Для участия в ОСА | Под выплату дивидендов | АОИ | АПИ | ||
| 2017 г. | 01.01.2017 | 30.06.2017 | — | 08.09.2017 | 06.09.2017 | 0,0197 | — |
| 2017 г. | 01.07.2016 | 31.12.2016 | 08.06.2017 | — | — | — | |
| 2016 г. | 01.01.2016 | 30.06.2016 | н/д | 03.10.2016 | — | 0,01645 | — |
| 2015 г. | 01.01.2015 | 30.06.2015 | — | 29.10.2015 | — | 0,01645 | — |
| 2015 г. | 01.01.2014 | 31.12.2014 | 18.05.2015 | — | — | — | |
| 2014 г. | 01.01.2013 | 31.12.2013 | 12.05.2014 | — | — | — | |
| 2013 г. | 01.01.2012 | 31.12.2012 | 13.05.2013 | — | — | — | |
| 2012 г. | 01.01.2011 | 31.12.2011 | 16.05.2012 | — | — | — | |
| 2011 г. | 01.01.2010 | 31.12.2010 | 24.05.2011 | — | — | — | |
| 2010 г. | 01.01.2009 | 31.12.2009 | 29.04.2010 | — | — | — |
Корпорация «Русал» появилась в рамках объединения нескольких производственных структур в 2007 году. Главными участниками процесса слияния активов были известные бизнесмены Роман Абрамович и Олег Дерипаска. Впоследствии первый решил выйти из актива и продал свою долю в Русал второму предпринимателю.
В своей деятельности компания развивалась на широкую ногу, не брезгуя кредитными средствами, которые обеспечивали множество процессов слияний и поглощений других организаций. Одной из самых больших сделок можно назвать покупку четверти бизнеса производственного холдинга «ГМК Норильский Никель».
Высокая долговая нагрузка, которая к тому же содержала множество кредитов в иностранной валюте, оказалась тяжелым бременем для корпорации «Русал» в период кризиса 2008 года. Но фирма смогла лавировать ситуацию и выйти из этой истории без особых потерь.
В апреле 2021 Русал опять попал в непростое положение. На его основного владельца — Олега Дерипаску — и принадлежащие ему организации (в т.ч. En+, Евросибэнерго, ГАЗ) объявили санкции.
Инвесторы понимали, что данные ограничительные меры могут очень сильно ударить по бизнесу корпорации «Русал», на открытии торговой сессии в Гонконге акции эмитента почти моментально потеряли половину своей стоимости.
Однако США не ввели полный запрет на деятельность по имеющимся контрактам с , ограничив лишь возможность заключения новых договоров. В то же время ожидания по сокращению предложения алюминия на рынке спровоцировали резкий рост цены на металл. Это смогло амортизировать моментный негативный эффект на акции компании, и котировки немного восстановились.
В феврале 2021 года в соответствии с так называемым планом Баркера представителям компаний Ен+ и Русал удалось убедить США снять санкции с эмитента.
Дивиденды по акциям Русал в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Русал — прогноз, история выплат
Компания Русал с 2021 г. не выплачивает дивидендов из-за санкций США. Весь свободный денежный поток направляется на погашение долга.
Таблица с полной историей дивидендов компании Русал с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 1.14 | 8 сентября 2017 | 06.09.2017 |
| 1.08 | 30 сентября 2016 | 28.09.2016 |
| 0.888384 | 28 октября 2015 | 26.10.2015 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании РУСАЛ ао: 14 января 1970.
Финансовые результаты РУСАЛа
Опасения относительно перспектив рынка алюминия в 2020 году оказались небеспочвенными, что отразилось на показателях «Русала», представленных в полугодовой отчетности по МСФО. Несмотря на сохранение объемов производства и рост продаж алюминия на 13,2%, консолидированная выручка UC RUSAL снизилась на 5,2% до $4736 млн. Скорректированная EBITDA за первые 6 месяцев 2020 года сократилась на 53% – до $528 млн.
Чистая прибыль РУСАЛа за первые 6 месяцев 2020 года, просчитанная первоначально, составила $558 млн (-41,4% год к году). Она включает долю чистой прибыли «Норильского никеля» за этот период. Скорректированная чистая прибыль, за вычетом доли чистой прибыли «Норильского никеля», оказалась отрицательной: убыток составил $98 млн.
Чистый долг по состоянию на конец полугодия составил $7520 млн, изменившись незначительно.
В целом финансовые результаты UC RUSAL можно оценить в целом как нейтральные для акций компании. Факторы, поддержавшие компанию в прошлом году – рост цен на алюминий и ослабление рубля, не столь благоприятны в текущем. Кроме того, из-за роста инвестиционной программы «Норникеля» финансовая «подушка» его дивидендов не будет такой «мягкой» для UC RUSAL.
Советы начинающему инвестору
- Минимальная рекомендуемая сумма для формирования долгосрочного дивидендного портфеля составляет 50 000 рублей. С меньшей суммой достаточно проблематично диверсифицировать риски и перетряхивать полноценно портфель. Плюс высокие сопутствующие издержки (комиссии брокеру и т. п.).
- Начните инвестирование в дивидендные акции с низкими рисками. Исключите на начальном этапе покупки малоликвидных акций и бумаг третьего эшелона, даже если были обещаны высокие дивидендные выплаты. Покупки дивидендных акций с доходностью выше 10% на американском рынке и 20% на российском несут дополнительные риски, которые начинающему инвестору желательно избегать.
- Повышайте свой профессиональный уровень как инвестор. В открытом доступе много обучающих и информационных материалов для самостоятельного изучения.
- Если у вас сумма, достаточная, чтобы сформировать портфель дивидендных акций из американских ценных бумаг, — начните с них. Из списка торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Сформируйте простой портфель из голубых фишек индекса дивидендных аристократов S&P 500. Рекомендуемая сумма вложений в таком случае — не менее 200 тысяч рублей, срок инвестирования — 2 года и более. Количество акций в портфеле — не менее 20. В этом случае будет сформирован портфель из высоколиквидных бумаг американских компаний с минимальными рисками. Риски на российском рынке априори выше в силу разных причин — как недавней историей самого российского фондового рынка, так и более низкой ликвидностью и более слабой законодательной базой относительного мирового опыта.
Стоимость акций Объединенная компания РУСАЛ, ОАО
Капитализация Объединенная компания РУСАЛ, ОАО
Дивидендная окупаемость Русал за 3 года
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Подводя итоги, хочу отметить, что во многом ситуация вокруг дивидендов РУСАЛа будет зависеть от внешней конъюнктуры, в первую очередь это относится к стоимости алюминия и курсу рубля.
При положительном стечение обстоятельств, которые включают в себя цены на алюминий выше 1900 долларов, курсе около 65 руб./доллар, а также высоких выплатах от ГМК «Норникель», в будущем Rusal может генерировать порядка 2-2,3 рублей дивидендов на одну обыкновенную бумагу.
Такие цифры не позволяют поставить компанию в один ряд с дивидендными фишками, которые приносят по 10-12% годовых.
Однако если эмитент будет активно сокращать долговую нагрузку, у инвесторов есть хороший шанс заработать на приросте курсовой стоимости акций и ожиданиях от будущих выплат после нормализации уровня заемных средств.
Остались вопросы о компании «Русал» и ее дивах? Добро пожаловать в комментарии.
Дивиденды по акциям Русал в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Русал — прогноз, история выплат
Компания Русал с 2021 г. не выплачивает дивидендов из-за санкций США. Весь свободный денежный поток направляется на погашение долга.
Таблица с полной историей дивидендов компании Русал с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 1.14 | 8 сентября 2017 | 06.09.2017 |
| 1.08 | 30 сентября 2016 | 28.09.2016 |
| 0.888384 | 28 октября 2015 | 26.10.2015 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании РУСАЛ ао: 14 января 1970.
Краткое описание эмитента
RUSAL – алюминиевая компания российского происхождения, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия с долей 5,8% рынка, контролирующий 6,2% мирового производства глинозема. Штаб-квартира компании расположена в Лимассоле, Кипр, но основную производственную деятельность RUSAL ведет на территории РФ. При этом United Company RUSAL Plc инкорпорирована на острове Джерси в юрисдикции Великобритании, а акции размещались и обращаются на Гонконгской бирже. На московской бирже бумаги компании ранее обращались в виде РДР, теперь – в качестве акций иностранного эмитента. Рассматривается вопрос о перерегистрации «Русала» в качестве международной компании в одном из двух специальных административных районах (САР) с льготным налогообложением, созданных в России.
Финансовые показатели
Доход компании можно разделить на две категории, что влияет на прогноз стоимости акций Русал. Основной бизнес компании связан с производством и продажей алюминия. В 2019 г. скорректированная EBITDA составила $966 млн, или около 62,5 млрд руб. по средневзвешенному курсу USD/RUB около 64,74 рублей.
Помимо этого, значительная часть денежного потока поступает в виде дивидендов от ГМК Норильский никель, где РУСАЛу принадлежит доля в размере 27,82%. В 2019 году РУСАЛ получил в виде дивидендов от Норникеля $1,1 млрд, или около 71,2 млрд руб. по средневзвешенному курсу USD/RUB.
Дивиденды «Русала» могут составить $0,025 на акцию по итогам 2019 и 2020 годов
Лучшие практики корпоративного управления. Совет директоров претерпел существенные изменения, и большая его часть теперь представлена независимыми директорами: 8/14 против 6/18 ранее. Больше не предусмотрено единого права голоса, так как голосующая доля Олега Дерипаски в материнской компании En+ сократилась до 35% против 68,5% ранее.
Разворот в санкциях маловероятен. Это наш базовый сценарий, если компания или ее акционеры не нарушат согласованные условия. Тем не менее, мы считаем, что опасения в отношении санкций могут способствовать росту волатильности акций, поскольку министр финансов США Стивен Мнучин еще должен выступить перед комитетом члена конгресса США Максин Уотерс и представить запрошенные документы.
Ликвидность взлетела до $17 млн в день с начала года. Это кратно выше, чем $1 млн у материнской компании En+, и делает «Русал» лучшей ставкой на российский алюминий.
Ожидаемые позитивные изменения и катализаторы
Выплата дивидендов должна возобновиться в 2019 году. При условии, что «Русал» сохранит дивидендную политику (15% от EBITDA с учетом дивидендов «Норникеля»), мы закладываем в модель выплату $0,38 млрд в год в 2019-2020 годах. Это подразумевает $0,025 на акцию и доходность 5% — намного выше уровня других производителей алюминия.
Включение в MSCI должно привести к притоку средств. Это более вероятно в 2020 году (12 мая), так как на 12 месяцев, в течение которых должны соблюдаться требования по минимальной ликвидности, пришелся период санкций с низким объемом торгов. Включение в 2019 году (4 мая) также возможно, но, на наш взгляд, менее вероятно.
Восстановление доли продукции с добавленной стоимостью и снижение запасов.
Мы ожидаем, что высвобождение оборотного капитала в размере $0,2 млрд в 2019 году и $0,3 млрд в 2020 году поспособствует росту FCF до $0,5 млрд (доходность 7%) и $1,1 млрд (15%) соответственно.
В 2018 году производство «Русала» оказалось выше продаж на 0,1 млн тонн, а в IV квартале 2018 года доля продукции с добавленной стоимостью (ПДС) упала до 38% с 47% в III квартале.
Продажа доли в «Норникеле» вновь возможна. Продажа по рыночной стоимости ($9,4 млрд) принесла бы «Русалу» $2 млрд чистых денежных средств (доходность 27% при выплате акционерам «Русала» в качестве специального дивиденда) и сняла бы риски, связанные с дивидендами «Норникеля» (конфликт акционеров, корпоративные изменения, ухудшение макроэкономической ситуации и снижение цен на металлы).
Рынок алюминия: солнце сквозь тучи
В 2019 ожидается дефицит в 0,8 млн тонн. Алюминий, вероятно, останется в дефиците в 2019 году, хотя сейчас прогноз по дефициту снизился (против ранее ожидаемых 1,3 млн тонн).
Предложение будет ограничено из-за закрытия мощностей (> 50% заводов в Китае убыточны) и задержек ввода в эксплуатацию новых мощностей.
В марте Китай может обнародовать новые меры стимулирования, включая вливания ликвидности, ослабление ограничений по собственности и инфраструктурные проекты, что поддержит прогнозы по спросу.
Мы моделируем цены алюминия $1900 за тонну в 2019 году и $1975 за тонну в 2020 году. Наши прогнозы выше текущего спота в $1860 за тонну, но ниже консенсуса Bloomberg, который по-прежнему предполагает цены выше $2000 за тонну.
Оценка в 3,1x по EV/EBITDA в 2019 году остается чрезвычайно привлекательной
Справедливая цена HKD5,5 — «выше рынка». Дисконт к аналогам в 44% по EV/EBITDA в 2019 году на 10 п.п. выше 2-летнего среднего значения до санкций.
Наша целевая оценка предполагает скорректированный мультипликатор EV/EBITDA в 2019 году 5,2x, что близко к мировым алюминиевым компаниям, торгующимся по 5,5x.
Мы считаем его обоснованным, учитывая более высокие дивиденды «Русала», которые нивелируют встроенный страновой риск России.
Без «Норникеля» оценка «Русала» отрицательна. Рыночная капитализация «Русала» в $7,2 млрд на 23% ниже, чем рыночная капитализация его доли 27,8% в Норникеле ($9,4 млрд). Так было с 2016 года, но ситуация изменилась: «Русал» генерирует положительный FCF, а долговая нагрузка упала с 5,7x до 3,1x, следовательно, мы считаем, что отрицательная стоимость алюминиевых активов не обоснована.
РУСАЛ — российская вертикально интегрированная компания, производящая алюминий, глинозем и бокситы. Вертикальная интеграция заключается в том, что компания производит металл за счет собственной ресурсной базы, не прибегая к закупкам сырья на стороне. Основное сырье для производства алюминия — глинозем, который в свою очередь производится из бокситов. Также для производства требуется много электроэнергии для электролиза. У РУСАЛа 43 предприятия в 13 странах, в которых добывают необходимое сырье и производят алюминий. Электроэнергию РУСАЛу поставляет материнская компания EN+, за счет своих гидроэлектростанций. Благодаря приоритетному использованию гидроэнергетики, а не угля или газа, компании удается делать «чистый» алюминий, который ценится в развитых странах.